【投資理財】大叔的投資挑戰，自組國民高股息 ETF (2024/10/31 更新)

ETF 是目前最棒的投資工具之一，它也適合多數人將其作為最大的投資部位，至少我就是這樣來做長期投資規劃。

後來發現 ETF 雖然可以無腦持有，但也很容易讓個人思路鈍化，於是從 3 月底開啟了自組高股息 ETF 的實驗。恰巧跟 00940 募資、上市的時間很接近，所以我也想順便挑戰一下投信的報酬率。

自組高股息 ETF 的選股邏輯

大叔把它命名為「國民高股息 ETF」，計畫運行至少一年，同時也是我面對台股驚驚漲的避險策略之一，選股邏輯共有 3 個重點：

1. 高殖利率優先 (用股息建立防禦)
2. 具有成長性 (身處多頭有漲勢)
3. 產業具有中長期趨勢 (遇到空頭能抗跌)

自組高股息 ETF 的想法不一定適合每個人，不過優缺點倒是幫大家整理了一下。

⭕️ 優點：

• 成分股不用考量市值大小
• 投入資金有彈性，沒有內扣手續費
• 隨時可依現況刪除或新增成分股
• 沒有被市場狙擊的風險

❌ 缺點：

• 需要花比較多的時間分析及規劃
• 個人資金有限，零股策略會延伸出一點價差
• 佈局時間長，我花了 3 個月才完成

成分股分享

我在整理這次成分股的時候，發現多數內容幾乎都在「營建」、「金融」這兩個類別，不過也有部分位於其他傳產及電子類別。

大叔不介意和大家一起分享好吃的豆腐，反正我一個人也吃不完那麼多，以下是「國民高股息 ETF」的完整成分股：

1 - 營建類別

• 名軒 (1442)，8/19 除息*
• 永信建 (5508)，7/10 除息* (漲多調節)
• 海悅 (2348) ，7/30 除息* (漲多調節)
• 皇昌 (2543)，5/30 除息 (漲多調節)

2 - 金融類別

• 群益證 (6005) ，7/16 除息*
• 福邦證 (6206) ，7/16 除息
• 元大期 (6023)，6/21 除息 (轉換調節)
• 臺企銀 (2844) ，8/8 除息
• 中租-KY (5871)，7/18 除息*

3 - 其他類別

• 永豐實 (6790)，7/12 除息
• 新麥 (1580)，7/4 除息*
• 王品 (2727)，7/4 除息 (轉換調節)
• 創見 (2451)，7/8 除息
• 材料-KY (4763)，9/12 除息* (今年還有一次除權息)

(更新時間：2024/9/29)
(* 是目前股價合理，具有成長性的內容)

▲ 「國民高股息 ETF」計畫運行至少一年，希望帶給大家新的投資靈感

整體績效分享 (2024/6)

從 2024/3 開始陸續買入，整體運行算超過 3 個月，目前不含息報酬率是 3.25%，績效超過 00940 的 1.70%。(2024/6/28 統計)

由於很多成分股正準備除息，我也很期待最後的績效，預估年化報酬率大概是 10% 左右。這對我來說是個投資挑戰，可以確認自己的選股邏輯是正確的，後面也會再跟大家分享不同時間的績效。

▲ 2024/6 成分股比例，主要分布在金融、營建、其他類股

整體績效分享 (2024/7)

接下來，我會規劃在每月的最後一個交易日，更新「國民高股息 ETF」這個實驗組合的相關資訊。(請注意投資風險，內容並非投資建議)

目前收錄的 14 檔成分股中，有 11 檔已完成除息，不過七月下旬的台股局勢較為震盪，順利填息的內容為 2 檔強勢營建股：永信建 (1 天)、皇昌 (26 天)。

由於短期台積電及其他科技股受美股影響，台股資金向營建靠攏避險，部分內容出現短期超漲，所以有做「暫時性」的調節出清。七月份也納入新的成分股「材料-KY」，考量主因為低基期、高獲利動能。

今年至今的不含息報酬率為 6.65%，含息報酬率為 9.18%，00940 則分別為 -2.23%、-1.2%。成分股的變化及比例，可以參考下圖。

▲ 2024/7 成分股比例，調節了部分超漲的營建股

整體績效分享 (2024/8)

除了上個月的新增成分股 (材料-KY)，目前成分股均已完成除權息，經歷八月初的台股大地震，許多成分股的填息之路稍微收到壓抑。

不過，各公司的第二季獲利已陸續公布，都算是符合預期表現，可以寄望 Q3、Q4 出現驚人成長，本月稍微增持的是名軒、材料-KY 這兩檔獲利特優股。

今年至今的不含息報酬率為 3.43%，含息報酬率為 7.53%，00940 則分別為 -2.3%、-0.8%。成分股的變化及比例，可以參考下圖。

▲ 2024/8 成分股比例，部分內容適度增加

整體績效分享 (2024/9)

九月份沒有調整成分股內容，整體比例的微幅成長來自於「股票股利」入帳，這樣坐等股份自動擴大的感覺真的很舒服。

本月最大成分股中租-KY，受中國央行降息、降準的利多刺激，股價出現明顯激勵效果。本月整體報酬率也跟著出現明顯成長，Q4 仍是後市可期的入帳季！

今年至今的不含息報酬率為 10.9%，含息報酬率為 15.6%，00940 則分別為 -0.8%、1.24%。成分股的變化及比例，可以參考下圖。


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▲ 2024/9 成分股比例，本月沒有買進賣出的動作

整體績效分享 (2024/10)

部分成分股在業績成長出現趨緩，目前以「合理獲利」為考量來做調整，暫時將王品、元大期調節出來，預計現金會轉往目前成份股，或重新尋找合適的新標的。

目前材料-KY 還有一次現金除息，其餘成份股在今年皆已除息完畢。完整收錄過的 14 檔成分股有 5 檔完成填息，目前整體填息率為 35.7%，希望今年能挑戰 70% 的填息率。

今年至今的不含息報酬率為 6.63%，含息報酬率為 12%，00940 則分別為 -5%、-2.6%。成分股的變化及比例，可以參考下圖。


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▲ 2024/9 成分股比例，成分股有稍做異動

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